Está situado junto a la frontera con Brasil, en el denominado Pantanal Boliviano a orillas de la laguna Cáceres, comunicada al río Paraguay por el canal Tamengo. El municipio tiene una superficie de 12.841 km²

A principios del siglo XX fue el principal puerto fluvial de Bolivia, sin embargo, el principal afluente fluvial fue cortado en el canal Tuyuyú, por lo que actualmente la laguna Cáceres ya no es navegable por embarcaciones mayores.

Por Miguel Suárez Arana el 10 de noviembre de 1875 y desde 1984 es capital de la provincia de Germán Busch.

Gran parte de la población se dedica al comercio con Brasil. También a la prestación de servicios, la administración pública, el transporte y hotelería. Puerto Suárez es una pujante ciudad con actividades económicas diversificadas. Tiene industrias, locales comerciales y oficinas públicas, entre las que destaca la Aduana.

La principal actividad productiva de Puerto Suárez es la agricultura y la ganadería, convirtiéndose en los cultivos más relevantes el maíz, fréjol, yuca, los cítricos y la soya en pequeña escala. La actividad pecuaria se basa en la cría de ganado bovino. De la producción agrícola, el 65% es vendido y el resto es para el consumo familiar. La producción ganadera es vendida casi en su totalidad en Puerto Suárez y en los mercados de Santa Cruz.

Es una zona comercial por excelencia, con importantes recursos naturales, minerales y comerciales. Por el Municipio pasa el gasoducto hacia Brasil. El Mutún, la reserva más grande de hierro en el país, puede ser desarrollada en base a esta fortaleza. Existen, además, piedras preciosas en abundancia que son explotadas por contrabandistas que las llevan al Brasil. Posee una fábrica de cemento, un puerto granelero (en Puerto Aguirre) y una chancadora privada, que constituyen fuentes de trabajo. Tiene bosques ricos en especies maderables como mará, cedro, morado, palo maría, quebracho, y muchas especies para uso diversos usos. La fauna es rica en variedades como el anta, capiguara, tigre, cocodrilo, reptiles de diferentes especies y aves de pantanos.